TSMC(타이완 반도체 제조 회사)의 2025년 주가전망 !!!

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TSMC(타이완 반도체 제조 회사)의 주가는 2025년에도 긍정적인 흐름을 이어갈 것으로 전망됩니다.​

1. TSMC의 실적

1) 2025년 주가 전망

여러 분석기관들은 TSMC의 2025년 주가를 낙관적으로 보고 있습니다. TSMC주가는 2025년 4월 30일 뉴욕거래소 폐장시 166.69달러를 기록하고 있으며 폐장후 171달러로 상승하고 있습니다. 2025년 연말에 TSMC 주가가 어느정도 상승할 것으로 보고 있습니다. ​

2) 실적 및 시장 점유율

TSMC는 2025년 1분기에 전년 대비 35% 증가한 255억 달러의 매출을 기록하며 강력한 실적을 보였습니다. 특히 고성능 컴퓨팅(HPC) 부문이 전체 매출의 59%를 차지하며 성장을 주도했습니다. 2025년 1월과 2월의 매출은 전년 동기 대비 39.2% 증가하여 AI 칩 수요의 강세를 반영했습니다.​

3) 투자 및 글로벌 전략

TSMC는 미국 애리조나에 1,000억 달러 규모의 반도체 공장을 건설 중이며, 이를 통해 미국 내 생산 역량을 강화하고 있습니다. 이러한 투자는 미국 정부의 지원과 함께 진행되며, 향후 10년간 2,000억 달러 이상의 경제 효과를 창출할 것으로 예상됩니다 .​

4) 투자시 주의할 점

TSMC는 AI 칩 수요 증가와 미국 내 생산 확대를 통해 2025년에도 견조한 실적을 이어갈 것으로 보입니다. 다만, 비AI 부문의 수요 둔화와 같은 주가하락 요인도 상존하기에 투자시 주의가 필요합니다.

2. TSMC의 지속적 주가 상승을 이끄는 핵심 성장 동력들

1) AI 반도체 수요 폭증

＊NVIDIA, AMD, Apple, Intel 등 세계 주요 반도체 기업들이 TSMC에 제조를 위탁하고 있으며, 특히 AI 가속기 및 GPU 칩은 TSMC의 5nm, 3nm 공정을 활용하고 있습니다.

 

＊전세계적인 AI 서버, 자율주행, 클라우드 컴퓨팅 확산으로 AI 칩 수요는 중장기적으로 지속적인 성장이 예상됩니다(2025년 1~2월 매출이 전년 동기 대비 39%가 증가되었으며 이는 대부분 AI 수요증가로 기인함).

2) 글로벌 생산 인프라 확장

＊미국 애리조나공장(3개 예정), 일본 구마모토, 독일 드레스덴 등 세계 각지에 생산기지를 분산하고 있으며 미국 정부로부터 보조금 및 세제 혜택 확보로 리스크 분산 및 글로벌 신뢰가 상승하고 있습니다.

 

＊미국 공장은 3nm 공정이 적용될 예정이며 미국 내 고급 칩 수요가 충족될 것으로 예상됩니다.

3) TSMC의 첨단기술 리더십에 의한 첨단 공정 독점

＊현재 3nm 공정은 사실상 TSMC와 삼성만 가능, 그중 수율과 안정성 측면에서 TSMC가 우위에 있으며 향후 2nm 공정도 2025~2026년 출시가 예정되고 있습니다.

 

＊첨단기술선도를 유지하는 경우 고객 충성도가 극대화될 수 있습니다. 애플은 매년 신형 아이폰 칩을 TSMC 최신 공정으로 생산하고 있습니다.

4) TSMC의 견조한 실적과 재무 건전성의 강점

2025년 1분기 기준 영업이익률 40% 이상, 순현금 보유하고 있으며 매년 안정적인 배당 지급으로 장기 투자자 유치에 강점이 있습니다. 시가총액 기준 세계 10위권 내 반도체 기업, 글로벌 펀드들이 지속하여 보유하고 있습니다.

5) TSMC의 주된 고객 포트폴리오가 다변화됨

＊Apple, AMD, NVIDIA 외에도 Tesla, Qualcomm, Broadcom 등 다양한 업계 고객이 확보되고 있습니다.

 

＊특정 고객 의존도가 낮아 위험분산 효과가 있는 것이 강점입니다.